最后关头，王健林解除危机

　　

　　最后关头，王健林解除危机。

　　据大连万达集团官网消息，2023年12月12日，太盟投资集团（PAG）与大连万达商管集团共同宣布签署新投资协议。太盟将联合其他投资者，在其2021年的投资赎回期满时，经大连万达商管集团赎回后，对珠海万达商管再投资。

　　现有投资人于2021年8月对珠海万达商管的投资额约为380亿人民币，其中太盟的投资额约为28亿美元（约180亿人民币），现有投资人在原投资安排中享有到期赎回权。

　　这意味着，在珠海万达商管赴港上市的最后期限来临之前，万达的上市对赌压力已经消除。

　　万达“燃眉之急”解决

　　万达方面称，按照新协议，大连万达商管持股40%，为单一最大股东，太盟等数家现有及新进投资人股东参与投资，总计持股60%。但万达并未透露将有哪些新投资人进入，有分析认为，不排除险资进入的可能，且部分原有投资人有可能会退出。

　　21世纪经济报道记者注意到，在新协议中，大连万达商管的直接持股比例将比现有的70.15%大幅下降，而投资人的持股比例将从29.84%大幅上升。

　　万达方面表示，万达将与太盟等重要股东一起，进一步优化公司法人治理，保持管理团队稳定，共同支持公司的长远发展。此次新协议体现出投资者对珠海万达商管增长潜力的高度肯定，对其经营能力的高度认可。

　　2021年9月，谋求在港上市的珠海万达商管与珠海国资委、腾讯、碧桂园、中信、蚂蚁金服、招商局、华平投资、郑裕彤家族等22家投资者签订了股份转让协议。其中，部分投资者与万达商管签署了对赌协议，按照协议，珠海万达商管需在2023年底前完成上市，否则要向投资者以8%的年内部收益率支付股权回购款。据悉，这笔回购款将达300亿元。

　　但由于港股市场环境疲软，珠海万达商管上市一再推迟。而临近对赌“大限”，这一份新投资协议可谓解决万达“燃眉之急”。

　　珠海万达商管曾于2021年10月21日、2022年4月22日、2022年10月25日、2023年6月28日四次递表港交所。11月10日，珠海万达商管在港交所更新上市申请书。根据最新公告，珠海万达商管同意终止委任瑞士信贷（香港）有限公司为其上市申请的整体协调人，自2023年11月9日起生效。截至目前，公司联席保荐人有两家，分别为中信里昂证券有限公司和J.P.Morgan Securities（Asia Pacific）Limited。此后，万达方面证实，瑞银接替瑞士信贷担任万达商管整体协调人。

　　珠海万达商管连续三年

　　超额完成业绩目标

　　据悉，珠海万达商管目前管理全国227个地级及以上城市的494个大型商业中心。过去两年中，珠海万达商管管理的商业中心数量从417家增长到494家，平均年增长率为9%左右。

　　万达表示，自现有投资人2021年入资以来，珠海万达商管连续三年超额完成业绩目标，2021年税后收入为235亿元，2022年为271亿元，2023年（预估）为293亿元，平均年增长约12%。2021年税后利润为53亿元，2022年为75亿元，2023年（预估）为95亿元，年增率达34%。过去三年，该公司共计上缴税收约100亿元，对股东的分红分别为2021年46亿元、2022年67亿元以及2023年（预估）85亿元。

　　王健林此前甩卖资产

　　为了解决流动性问题，前段时间，王健林还甩卖资产。

　　12月6日，万达电影公告称，公司控股股东北京万达投资有限公司51%股权拟转让给中国儒意控股有限公司的全资子公司上海儒意投资管理有限公司。换句话说，就是王健林卖掉了万达电影。如果交易达成，加上此前交易，上海儒意将100%控股北京万达投资，也就间接持有万达电影20%股权，成为万达电影的实控人。

　　另外，前段时间，有市场消息称，近期珠海万达商管在和投资人沟通的过程中透露，万达集团拟出售旗下位于一、二线城市的万达广场以换取流动资金，目前在和险资机构洽谈。

　　来源 | 21世纪经济报道 证券时报 中国基金报

　　审核 | 周扬

　　编辑 | 向歆悦